变革与机遇 | 恒信华业2021年度CEO大会系列报道之【交流篇】

2021-08-31



恒信华业以“变革与机遇”为主题,通过标杆企业参访、圆桌碰撞交流等方式,围绕全球新格局下企业最关注的供应链痛点、终端客户变化、并购机会等问题深度交流,促进产投一体、建设行业圈层。



PART1:比亚迪标杆参访





华业组织与会嘉宾参观了总部展厅、四大实验室、汽车和电池产线,亲身体验了最新款“汉百公里加速3.9秒的速度与激情,近距离感受到新能源汽车标杆的企业文化、管理理念、经营模式,以及“开拓创新、平等务实”企业精神和民族品牌的发展实力。


本次参访有幸邀请到比亚迪股份有限公司董事会秘书、深圳比亚迪电动汽车投资有限公司董事长李黔总分享交流。李黔总认为全球新能源汽车时代已经到来,并且呈现出不可逆转的向上发展趋势他对于中国在这一时代中的全球引领者角色充满信心。发展新能源是国家战略的选择,发展新能源汽车是中国从汽车工业大国迈向汽车工业强国的必经之路。从专注电池生产到覆盖汽车、轨道交通、电子业务、新能源四大板块的大型集团公司,每次的业务扩张及转型成功绝非偶然。


PART2:专题交流 —— 从产业链变局出发 把握未来发展机遇





王晨宇代表华业在论坛作了《2021ICT动态与发展机遇》的专题交流。当前全球ICT市场资源集聚力度非常大,面临中长期具有确定性且持续向好的机会。在需求强劲的背景下,ICT从基础到终端都在发生巨大变革,但更大变革来自供应链。从供应链维度看,芯片紧缺背后的逻辑和趋势是什么呢?王晨宇从需求侧、供给侧、库存侧、资本市场等视角逐一剖析推演。


“芯”周期的结束是估值回调的开始,会加剧头部企业和小企业的两极分化。需更清晰的把握行业和市场变化背后的真实脉络,理性识别契机,做好风险管控和融资安排。



PART3:圆桌论道 ——“缺芯”何时缓解?坚定看多中国产业未来



在主持人王文涛的引导下,圆桌嘉宾围绕国内半导体发展的关键节点、企业历程、缺“芯”现状,从晶圆、封测、设计等不同的产业链角度,对产能预期、格局变化进行交流碰撞。


对于市场普遍关心的芯片供货紧张问题,晶圆厂嘉宾认为,一方面芯片制造产能回流,另一方面新应用需求爆发,2-3年内产能会持续紧张。从芯片行业研发费用占比重、制造设备投入大的特点看来,未来产业格局将进一步集中。甬矽电子研发总经理磊认为,2022年初市场缺“芯”问题会有所缓解,市场会回归理性,但订单仍保持饱满。芯河董事长王晓明则认为,产能紧张是事实,明年缓解的可能性较小。资本持续投入的情况下,市场、客户、产品竞争力是决定公司发展的关键。


讨论到缺“芯”对半导体产业格局变化的影响,甬矽电子研发总经理磊认为,为促进芯片产业长期健康发展,必须对“卡脖子”的关键环节攻坚。适当忽略短期商业价值,从孵化、培育和扶持的角度补强中国产业链。未来产业端需要资本市场更大力度、更长周期的支持。米飞泰克董事长李晓白则表示, 产能紧缺不一定会持续加速产业格局的巨变。野火烧不尽,春风吹又生,不是所有企业都是钱堆出来的。真正的好企业是核心竞争力别人都看得明白,但是别人学不会,包括有耐心和决心做好企业基础管理,有技术领先性,有稳定的质量性和成本竞争力,最终获得客户满意度。

 


PART4:圆桌论道 —— 新材料在新能源汽车领域的应用与机会




岳雷作为主持人与圆桌嘉宾围绕国产化材料替代、下游新能源需求牵引、企业收购兼并等话题进行了深入探讨。


讨论到在新能源汽车领域,针对材料国产化替代,普利特董事长周文表示,围绕汽车轻量化、电动化和自动化发展趋势,他们希望在新材料和智能汽车两个赛道上寻找契合点和更广阔的应用场景。国轩高级副总裁李晨认为,过年十年新能源车从30万辆到300万辆,未来还会从300万辆增长到1500万辆,随着新能源汽车替代传统燃油车时代的到来,材料需从安全、成本、性能等方面来满足终端客户平台化的需求。


站在客户端上游的原材料企业,怎样抓住机遇快速发展?百图高级副总裁胡锦表示,第一,作为材料厂商要能从上游走到终端,快速抓住市场需求是发展的关键。第二,小型并购项目拥有控制权是最关键的一环。并且如何将企业从围绕个人运作转变为现代化运作是一个难点。

随着企业发展逐步成为平台性公司,中国企业在参与国际收购兼并活动的实操层面上,国际知名投行高管给出两点建议:一是合作一定要有控制权;二是西方小而美的公司是不错的选择。




比亚迪:一家致力于“用技术创新,满足人们对美好生活的向往”的高新技术企业,成立于1995年2月,市值千亿,经过20多年的高速发展,已在全球设立30多个工业园,实现全球六大洲的战略布局。业务布局涵盖电子、汽车、新能源和轨道交通等领域,并在这些领域发挥着举足轻重的作用,从能源的获取、存储,再到应用,全方位构建零排放的新能源整体解决方案。

官网:https://www.byd.com/
恒信华业:成立于2017年,基金拥有一支兼具产业背景与金融视野的业务团队,聚焦ICT赛道,重点关注通讯、电子、计算机、半导体、新材料等领域。核心投资策略是“技术创新”与“国产化替代”,以VC投资+战略合作为主。截止2021年5月,基金管理规模达40亿元人民币。代表项目有武汉凡谷(002194)、思瑞浦(688536)、纳芯微、锐石创芯、比亚迪半导体等。官网:http://www.huaventures.com/



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